Vallen aandelen onder
ondernemingsvermogen voor de BOR?

De bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) in de Successiewet kent een vrijstelling voor ondernemingsvermogen. Vallen effecten hier ook onder en wat is daarvoor bepalend? Onlangs gaf de rechtbank Noord-Nederland hierover meer duidelijkheid. We zetten dit voor u uiteen in dit artikel!

In principe geldt dat aandelen niet tot het ondernemingsvermogen behoren, tenzij de aandelen aantoonbaar bestemd zijn voor investeringen in het bedrijf.

Bedrijfsopvolgingsregeling (BOR)

De BOR kent een vrijstelling van erf- en schenkbelasting bij vererving of schenking van een bedrijf. Om hiervan gebruik te maken gelden er wel een aantal voorwaarden, waarvan de belangrijkste is dat het bedrijf moet worden voortgezet. De vrijstelling van 100% die geldt bij de BOR gaat tot een bedrag van maximaal € 1.205.871 (2023). Over het bedrag daarboven bedraagt de vrijstelling 83%.

Tip! Maakt u gebruik van de BOR? Dan is het mogelijk om een uitstel van betaling te krijgen voor maximaal tien jaar over het deel  belasting dat u mogelijk wél moet betalen.

Geldt de BOR alleen voor ondernemingsvermogen?

De BOR geldt alleen voor het ondernemingsvermogen. Van het beleggingsvermogen is slechts 5% vrijgesteld. Er is sprake van beleggingsvermogen als er bijvoorbeeld aandelen worden verkregen.

Bestemd om te investeren

Als een onderneming aandelen bezit is er vaak sprake van ‘duurzaam overtollige liquiditeiten’. Die behoren niet tot het ondernemingsvermogen. Uit de rechtspraak blijkt dat dit anders is als de aandelen aantoonbaar bestemd zijn voor investeringen.

Investeringsplannen BOR

In de betreffende zaak had een exploitante van een akkerbouwbedrijf investeringsplannen en had hierover al afspraken gemaakt met haar buren. Nog voordat de plannen werden uitgevoerd, kwam de exploitante te overlijden. Haar zus erfde het bedrijf en voerde de investeringen alsnog uit. Volgens de rechtbank is duidelijk dat onder deze omstandigheden de effecten aangewend moesten  worden om de investeringen te bekostigen. Ze behoorden daardoor tot het ondernemingsvermogen en waren vrijgesteld voor de BOR.